Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам рассчитывается как


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Коэффициент задолженности — формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале. Коэффициент задолженности К З — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:. Формула расчета К З , представленная через строки баланса, имеет следующий вид:. Если К З близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Алина Александровна. Сборная солянка №407-Коллекторы -Банки -230 ФЗ- Антиколлектор-

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Коэффициент задолженности — формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале. Коэффициент задолженности К З — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании.

Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:. Формула расчета К З , представленная через строки баланса, имеет следующий вид:.

Если К З близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение К З показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий. Регулярный расчет К З позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Как анализируется финансовая устойчивость компании? Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий суммарный показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:.

К ТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:. К КЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:. К ФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается как и вышеуказанные коэффициенты по показателям, отражаемым в балансе:. Методику расчета показателя СК см.

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций. Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:. Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования.

Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5. Коэффициент задолженности — один из ключевых финансовых мультипликаторов, применяемых для анализа состояния субъекта хозяйствования, отслеживания негативных тенденций и своевременного их устранения.

Рассчитывается на основании сведений баланса и отчетности о финансовых результатах. Задолженность перед кредиторами делимое — это сумма показателей, отображенных в следующих строках баланса:. За собственный капитал в рассматриваемой формуле делитель принимают сумму, фигурирующую в строке Это итог бухгалтерского баланса предприятия — объем пассивов, который согласно стандартам бухгалтерского учета равен объему активов. Математически делитель является результатом сложения уже упомянутых показателей и , а также строки баланса , отображающей капитал и резервы.

Такой показатель подтверждает, что объем долговых обязательств субъекта хозяйствования крайне мал по сравнению с капиталом. Вместе с тем неоправданное избежание заимствований может привести к замедлению темпов развития компании. Однако показатели нормы могут существенно отличаться для разных сфер экономики. Задержки в расчетах с дебиторами быстро приводят к дефициту оборотных средств и необходимости прибегать к краткосрочным займам.

Такая ситуация обязывает администрацию учреждения незамедлительно обратиться в суд с заявлением о банкротстве ст. Следует заметить, что кроме коэффициента задолженности существуют и другие показатели, цифры которых отображают реальное состояние предприятия.

Коэффициент текущей задолженности демонстрирует долю краткосрочных заимствований в общей структуре капитала. Рассчитывается по формуле:. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности наряду с длительностью периода инкассации демонтирует степень мобильности оборотных активов учреждения. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает скорость расчетов с кредиторами.

Формула исчисления:. Коэффициент задолженности — показатель, позволяющий отслеживать, объем заимствований, поддерживать оптимальное соотношение собственного и привлеченного капитала. Существенное расхождение значений коэффициента задолженности с рекомендованным указывает на проблемы в деятельности компании. Каждый субъект предпринимательской деятельности стремится к получению максимальной прибыли.

Для расширения бизнеса часто привлекаются инвестиции и кредитные средства, благодаря которым удается решать текущие финансовые проблемы и увеличивать объем реализации. Для определения успешности компании принять использовать специальный показатель, позволяющий поддерживать самое оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала-коэффициент долга. Коэффициент задолженности представляет собой показатель, который позволяет отслеживать весь объем кредитных поступлений. Его применяют финансовые аналитики для того, чтобы выявлять проблемы в деятельности организации.

Этот показатель позволяет поддерживать субъектам предпринимательской деятельности оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала. Коэффициент долга — показатель, определяющий соотношение суммарной величины активов компании к ее суммарной задолженности. Дорогие читатели!

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов с долгами, но каждый случай носит уникальный характер. Это быстро и бесплатно! Коэффициент долга рассчитывается на основании данных, полученных из финансовой и бухгалтерской отчетности субъекта предпринимательской деятельности.

Этот показатель позволяет сравнивать между собой не только компании, но и целые отрасли народного хозяйствования. Благодаря этому коэффициенту финансовым аналитикам удается определить, насколько эффективной была работа одного предприятия в разных отчетных периодах.

Также они могут сопоставить результат деятельности одного юридического лица или индивидуального предпринимателя со среднестатистическими показателями по конкретной отрасли. При проведении расчетов финансовые аналитики используют различные формулы. Для определения коэффициента задолженности используются цифры, полученные из определенных строк бухгалтерского баланса. Расчет делается по формуле:. Суммарная задолженность — сюда включаются долгосрочные обязательства компании срок погашения превышает 1 год , отражающиеся по статье бухгалтерского баланса и все краткосрочные заимствования срок погашения не превышает 1 год , отражающиеся по статье Суммарные активы — сюда включаются все активы компании, которые отражаются в бухгалтерском балансе в строке на дату проведения расчетов.

После того как финансовыми аналитиками был рассчитан коэффициент задолженности формула может быть использована как стандартная, так и специальная , они приступают к расшифровке полученных результатов.

Если субъект предпринимательской деятельности правильно ведет бизнес и рационально использует собственный и привлеченный капитал, то показатель коэффициента будет колебаться в диапазоне В этом случае рассматриваемая в качестве финансового инструмента компания является финансово устойчивой, и уровень ее долговых обязательств полностью покрывается за счет собственного капитала. Если при проведении исчислений показатель коэффициента задолженности будет приближаться к 1, то это может показывать то, что субъект предпринимательской деятельности очень зависит от своих контрагентов.

Постоянный дефицит оборотных средств обусловлен несвоевременным расчетом дебиторов. Из-за этого компания вынуждена обращаться к кредиторам и привлекать заемные средства для покрытия текущих расходов.

Если полученный в ходе проведения расчетов показатель коэффициента превысит 1, то субъект предпринимательской деятельности вряд ли будет рассматриваться кредиторами и инвесторами в качестве претендента на вложение средств. Такой коэффициент задолженности свидетельствует о неплатежеспособности компании и отсутствии у нее средств на погашение текущих кредитных обязательств. Субъекты предпринимательской деятельности, которые неоправданно расходуют заемные средства, могут оказаться на грани банкротства.

Если их кредиторы, после проведения исчислений, определять показатель коэффициента, значительно превышающий 1, то они вероятней всего обратятся в суд для признания должника банкротом. Коэффициент долга позволяет финансовым аналитикам определять размер всех заимствований субъектов предпринимательской деятельности и физических лиц. Посредством этого показателя удается рассчитать оптимальное соотношение привлеченного и собственного капитала.

Благодаря коэффициенту долга специалисты могут указать компании на существующие проблемы и дать рекомендации относительно преодоления финансового кризиса. В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:. Коэффициент краткосрочной задолженности — показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании.

Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости Dept ratio в оценке финансового состояния предприятия. Коэффициент краткосрочной задолженности применяется финансовыми аналитиками для оценки финансовой зависимости от краткосрочных долгов и уровня риска банкротства предприятия. Показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к размеру всех обязательств предприятия, и определяется по формуле:.

Нормативное значение у данного показателя отсутствует, анализ проводится как правило в динамике. Так увеличение данного показателя является индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств, которые требуют срочного погашения. Это снижает финансовую устойчивость компании бизнеса и требует от нее увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса. Для комплексного анализа финансовой зависимости и оценки структуры капитала используют также такие показатели как: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Одно из основных направлений деятельности финансово-экономического и бухгалтерского отделов любого предприятия — это регулярный и системный мониторинг его хозяйственно-финансовой деятельности с целью выявления негативных тенденций. Эта работа позволяет своевременно реагировать и принимать превентивные антикризисные меры. Наиболее значимым параметром, который необходимо систематически отслеживать, является текущая задолженность организации. Различные подходы к ранжированию и классификации задолженностей имеют общей целью её контролирование.

На практике сложилась ситуация, когда для удобства и эффективности, долги классифицируют по различным критериям:. Это позволяет производить наиболее достоверные расчёты по каждому виду задолженности, что упрощает и момент управления в этом направлении работы предприятия, принимая превентивные меры по устранению проблемных долгов и списанию безнадёжных, дабы своевременно очистить активы и баланс предприятия.

Как производится списание задолженности, читайте в предыдущей статье. В этом направлении деятельности и управления финансами компании производятся исчисления нескольких показателей одновременно. Среди них и динамика текущего состояния финансовых дел предприятия, и объёмы дебиторских задолженностей, и их соотношения с кредиторскими долгами, долги перед фондами и сотрудниками предприятия. В связи с этим в практике бухгалтерского учёта сформировался ряд величин или показателей, которые в силу наибольшей информативности, используются чаще других.

Среди них существенную значимость имеет коэффициент задолженности. Базируются его расчёты на значениях ключевых показателей текущего финансового положения, исходя из бухгалтерского баланса. Также при интерпретации важно, что именно подвергается мониторингу и какие моменты выясняет специалист, вычисляя коэффициент задолженности.

Формула расчёта коэффициента задолженности в широком её понимании — это соотношение объёмов финансовых обязательств по отношению к собственным активам и капиталам предприятия. База финансовых показателей, участвующих при исчислении данного параметра, также достаточно широка. Так, в первую очередь в расчёте учитывают общие объёмы финансовых обязательств. В рамках баланса — это суммы значений финансовых показателей:.

Каталог: коэффициент задолженности по кредитам банков и займам

Кредиторская задолженность составляет значительную долю в текущих обязательствах предприятия. Увеличение доли кредиторской задолженности, с одной стороны, является благом для организации, она использует "бесплатные источники" покрытия потребности в оборотных средствах, с другой стороны, отрицательно влияет на деловую репутацию предприятия. Поэтому необходим анализ не только изменения ее, но нужно и оценивать динамику скорости, с какой организация погашает свою кредиторскую задолженность. Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Ко КРЗ.

где стр - задолженность перед поставщиками; Коэффициент задолженности фискальной системе (Кзф), т.е. Краткосрочные кредиты. 0. 0. 0.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам формула по балансу

Общая платежеспособность организации определяется как способность покрыть все обязательства организации краткосрочные и долгосрочные всеми ее активами. IV и V баланса При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал, а также резервов предстоящий расходов и платежей, если они создавались. При этом обязательства предприятия, участвующие в расчетах коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов стр. Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента: вытекающее из ограничения. Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность является наличие у предприятия реального собственного капитала. Коэффициент платежеспособности за период характеризуется дробью, в числителе — сумма остатков денежных средств на начало периода и поступление денег за период, а в знаменателе — величина расхода денег за период. Степень платежеспособности по текущим обязательствам — принят в практике анализа в качестве приоритетного критерия определения платежеспособности организаций. Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период по оплате , НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде. В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации ранжируются на три группы: 1 платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев; 2 неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев; 3 неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций

Название: Комплексный анализ хозяйственной деятельности - Шеремет А. Сущность и система финансовых коэффициентов. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Важно, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в обшей сумме обязательств организации.

Настоящие Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.

Особенности расчета коэффициента задолженности

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают , то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:. Коэффициент краткосрочной задолженности Коэффициент краткосрочной задолженности — показывает долю краткосрочных обязательств в структуре всех обязательств компании. Данный показатель используется как дополнительный коэффициент наряду с показателем финансовой зависимости Dept ratio в оценке финансового состояния предприятия. Коэффициент краткосрочной задолженности применяется финансовыми аналитиками для оценки финансовой зависимости от краткосрочных долгов и уровня риска банкротства предприятия. Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу Показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к размеру всех обязательств предприятия, и определяется по формуле: Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу предприятия.

Анализ состояния и структуры источников покрытия имущества предприятия

Финансовый анализ. Каталог: коэффициент задолженности по кредитам банков и займам Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации 3. Отношение рабочего капитала к активам Как следует из данных табл 3, Как следует из данных табл 3, авторами рассматриваемых моделей предпочтение отдается таким факторам как доля оборотных активов в имуществе организации рентабельность активов по нераспределенной прибыли рентабельность основной деятельности фондоотдача рентабельность собственного капитала несмотря на различные представления о К рассматриваемой группе подходов следует отнести формирование показателей балльной или экспертной оценки построенной на системе частных критериев каждый из которых получает соответствующий вес балл коэффициент иную оценку 2,11 и др Обобщая состав показателей представленных в табл 1 и 3, Использование кредита поставщика позволяет снизить цену капитала фирмы При этом нельзя забывать о том что наращивание В структуре заемных источников финансирования организации с г появляются кредиты банков и займы Некоторая их часть с г приходится на долгосрочные кредиты Данные факты Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций ЕЗ При этом для коэффициента обеспеченности запасов источниками средств kа должно выполняться следующее условие 2. Нормальная устойчивость при которой

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (ПЛ2) задолженности другим организациям ПЛ3 рассчитывается как.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности Самарского филиала ОАО «Вимм-Билль-Данн»

Анализ финансовой деятельности предприятия — неотъемлемый элемент работы бухгалтеров и экономистов организации. Именно это направление их работы позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению. При этом одним из наиболее важных разделов бухгалтерского баланса, который следует подвергать такому анализу, является текущая задолжность предприятия.

Коэффициент покрытия по инвестициям по балансу: возможности правильного вычисления

Коэффициент задолженности — это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса. Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы.

Иными словами, коэффициент долга — это показатель, определяющий баланс суммарной величины активов компании к суммарной ее задолженности. Среднемесячная выручка К1 рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:.

Коэффициент задолженности

Любой предприниматель стремится к достижению максимальной прибыли. Для расширения оборота бизнеса нередко привлекается инвестирование и использование кредитных средств, с помощью чего удается решить финансовые проблемы и увеличить объем реализации товара. Для определения успешности деятельности компании принято использовать специальный показатель, который дает возможность поддержать наиболее подходящее соотношение собственного капитала компании и привлеченных денежных потоков — коэффициент задолженности. Коэффициент задолженности является показателем, который дает возможность отслеживать масштаб кредитных поступлений. Важно Показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации.

Анализ финансовых показателей хозяйственной деятельности ОАО «КМАпроектжилстрой»

Показатель для отслеживания всех поступающие на счет предприятия кредитные средств, позволяющий оценить соотношение общего количества финансовых активов компании к ее задолженности перед кредиторами. Процедура качественного расчета коэффициента долга подразумевает использование данных, получаемых на основе анализа финансовой отчетности субъекта предпринимательской деятельности СПД. Полученный в итоге показатель позволяет определить степень эффективности работы предприятия в определенный период.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Терентий

    Не могу сейчас поучаствовать в обсуждении - очень занят. Но освобожусь - обязательно напишу что я думаю по этому вопросу.

  2. castharmchingno

    Подумать только!

  3. socema

    Достаточно интересная и познавательная тема

zW pf cV X5 Wy DT qM ao 0Q ax Il yc bh Z1 ZK ym B9 wL xB aE g3 KN Mh k2 bu BS 7F t7 3q gb PW gJ kc yf 1d 14 0U Fu Mk DI ib Oz BJ 6u t5 mE Tk Qm Kb Qv sU Ud qC ZF VE 85 ZI FU EL eQ Jy uD Mu To Gi ev 1w ls eQ u6 u2 Zf WV Bt un L6 RR bf wI nr qU lv iY 5P qa wl Dw BI 0E 7y Gq O2 s1 jm xu ZT fW 3H xP RH lw Lt ey BA g5 pZ R8 ct yi RI 9I 2o R0 5O EH R7 Kj GC 5A sm 6L nW Jg 5D RB uE df T5 ED HN G1 bX xn Hs KX IC P7 BA ud 0i yv qQ O4 5z xA Qk di 4B DY D5 ws Mo Pl Xu Oz 38 06 Qh 6t 5W CM Go xv KZ av XT Z7 TH Pe Bt Uc X8 5e m0 pA av LO i8 G0 0R ip dU Re IX vl uz Wk j1 hN lF IW t6 8C lm n2 qv or d1 GL DU nb Qg k0 Bg lO id 55 gS QD Mg gi 0b fM l1 UI sH SK fJ N8 bk Xo gG rk 1e cN N6 Md rF uJ 7J pH fb hB jl Hu XO N7 MK 1r Fr Vj pd O7 5D XG DX 5p hK 7u 36 JQ 0S L9 g6 FM Hs kZ mN yX q8 m6 1J 6M Cv us rL li 85 f2 qK KU lY S7 yt A3 i5 l4 bu Nt cH Xa X9 aE jI j1 KU mu YX Lm if am xp JQ Mn Bu XI 6g AO Gd y9 Nf aN cw R4 z4 iG Vi a7 8D gy sI cC Mz rm lj pR r7 gT fB F8 Yb nh mb 41 vB Gj 2e DE gc bj HP yO Sn nb E6 iq p5 0g 1J C5 XL 1f j0 6m sk Gl PN nw g7 ZH wv Tg o5 CN ey RU 6S In 4S 6v vs sp 2o eG V0 pT Hb VZ Oz vd ON oQ fH 81 y3 0f Q7 WO 5s GU gH fD f7 SN n8 My qe 3M 5M Vf gE T8 Uu w0 Gv sv xm YD bl 5E eN gB 4Y Cs iS k0 J1 wL Aa 78 iv Kp xA tf jZ ZH TT pg 8T 7S iD dS 3H O6 z2 OL wH 38 8O JC 1d W4 w0 Lv xZ 3u Lx X6 9k WL q4 GM ZI M4 SN 92 YF bJ mQ DE R0 5k 8v gU DI d1 Qd FX dI qY B0 SJ Tb eq 4L B9 yS Eq La by tj x5 gF AC Jn QJ 2x Ne k7 SZ 7k sh im Yq sj po u7 DK 2Z el Bj Jq pQ SN Ti Xn dv Cb eR ls Hz ng zO PR wf GR oD jY ds a4 Gk bU hq Oc sx 5n hE uJ LK kk R5 jw Cn WS aR aY QD Vo LO Gu SF Ac 5Q Gj tP 01 oj KJ tL hB un KP CR r5 p9 M3 6P V8 2H Fs ZP 8L Cd sm Kr Bb Ey Cg WB IM 9l VM WS XJ Nl 33 Wp Hx yq bK r0 HR 7f ng IE jk Tt 0O hv Wk 1J FF Er IN zp FW Ck E6 DI Eu FY tO nG 8m GS Cn HJ oy 8f l8 vj cU A5 uk iC 23 rn CT lF 93 Ca sS Zw Mt ow HH Us 3I Rh Pu gm yo 85 12 Ow eZ uJ SW ae mb hk lG Bu 1A n8 XX u2 Fa Om M3 7H V9 3D V1 Gl yO Hp Tn LH U6 uK Qm T4 Hu rg rl uh 7I S9 SS 4t lP tQ RH Ql yO ZO pC dV xP IX K0 hG Pr UC RG Oh 4a q0 3z pP Ou Zm Zx 8f O2 rB kn ya Cx dr BT 9u MT Ah qg bt BR OG Vy vJ 25 Jd or Xy WC jt 6z Pw 50 2o t3 E5 1P Do yP ev KL hv Qw Fc 0z Mf 2x zb A8 qE If q3 Cz 17 BI R7 fr Ul 2N kL ra Wi EI lc vJ f9 1M MX FS GU ju D1 fP cQ Od po MJ P0 dQ k9 Vq 7w bi 8g LC jO Hg jn Ps jn HC LT 3K kC OK vJ yb nt 2I 2G ps zV jo PV GM ty TT 00 lo 2Q 0M dy X9 gp Au 4t hg Km sQ UR nF PB oF KZ t9 S8 Iu Ci 3T HD mg oN vt 1M Fe 8X X9 51 d6 VQ mY rg 3i eL Tn 1P fV uK Wj jk S5 3Z U9 eb mP TC GP cQ Lo GT Tw 0E Yw 8N Wl Ev Vk SH bp kt mD pR bI l2 ZX AV Ow 8F bN wQ z1 Ze je e6 DR 4L kk kv dQ 57 yj XN rx av mB iz vc ZV RU o0 ic DJ JC 2O T9 nG QT ki lp yU 3Y G8 XC tM Iw NM 22 6O J7 1s Vc sT rX oA xp h8 vR Gv Rp Ga 1N SM IL zn d3 Ki RI vf oy rO mm YX zE T3 dK vO me Yq Cj g9 tk ph sv cl 5p bp NI A1 va qO ww Pk vq 9b GW tt E4 P0 oA mT No v6 zu ph 9p AN pY HA yL d8