Каковы основные функции государственного кредита


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Курс "Банковское дело и финансы" состоит из 7 разделов и рассчитан на 7 недель обучения. Каждый раздел содержит в среднем от 4 до 5 видео-лекций и завершается тестовым заданием. В рамках курса мы обсудим, зачем нужны банки. Рассмотрим их основные функции, поговорим о финансовой отчетности банков: отчете о прибылях и убытках и балансе банка, после чего перейдем к кредитным и депозитным операциям. Мы изучим характеристики банковских кредитов, займов и альтернативные формы финансирования.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Азы финансовой грамотности: что такое кредит

Гос кредит как правовая категория


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Государственные и муниципальные займы, их структура и классификация. Характеристика внутренних и внешних государственных займов России. Государственный кредит — это часть системы государственных финансов. Так как государство почти всегда нуждается в привлечении дополнительных денежных ресурсов, а объем налогов и других доходов в системе государственного бюджета ограничен, то систему безвозмездной передачи ресурсов сбор налогов и т.

Система источников государственных финансов Современное государство одновременно является и должником и кредитором. Являясь мощным экономическим агентом, располагающим огромными средствами, государство одновременно и берет взаймы и дает взаймы другим государствам и заемщикам в иностранных государствах юридическим и физическим лицам , т. Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно! Государственный кредит и государственный долг рф АННОТАЦИЯ Основная роль и значение государственного кредита, анализ динамики внешнего и внутреннего долга РФ, основные проблемы управления государственным долгом и их решения.

Ключевые слова: государственный кредит, внешний долг, внутренний долг, управление государственным долгом. В современных условиях, когда Россия находится в состоянии полу-кризиса, и имеет нехватку денежных средств для осуществления своих функций, а также для решения проблем, связанных стимулирования экономического роста, у государства есть объективная необходимость взять кредит. Обратите внимание Государственному кредиту присуще те же свойства, что и обычному кредиту, и основывается он на принципах кредитования: возвратности, платности, целевого назначения, обеспечения и срочности Сущность государственного кредита реализуется через его функции: Регулирующую Контрольную Распределительную Распределительная функция государственного кредита заключается в перераспределении денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики.

Для реализации общественно значимых проектов, а также направления денежных средств на социальную сферу. Регулирующая функция государственного кредита заключается в существенном воздействии государства на рынок заимствования, так же воздействие на денежное обращение, процентные ставки, занятость.

Контрольная функция государственного кредита заключается в финансовом контроле. Практическое назначение функции контроля обеспечение полноты и своевременности погашения государственных обязательств, а также эффективного и целевого использования средств, привлеченных через систему государственных займов.

Государственный кредит можно подразделить на внутренний и внешний. Внутренний кредит более распространен по сравнению с внешним. Внутренний кредит представляет собой совокупность отношений между государством и резидентами страны, государство выступает кредитором, гарантом, и в основном заемщиком денежных средств в национальной валюте, это происходит за счет выпуска государственных облигаций.

Внешний государственный кредит- совокупность отношений, в которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта на мировом финансовом рынке. Эти отношения приобретают форму государственных внешних займов. Сумма полученных внешних займов с учетом начисленных процентов надлежит включению в государственный долг страны. Стоит отметить, что роль Российской Федерации на международной арене как кредитора и гаранта ограничена в связи с проблемами внутри страны, а также из-за санкций и запретов, введенных против России, однако круг кредиторов России довольно широк, он представлен ведущими развитыми государствами и международными финансовыми институтами Важно В соответствии со ст.

С целью оптимизации управления осуществляется разработка программ государственных внешних и внутренних заимствований. Рассмотрим объем и динамику государственного внутреннего долга РФ. В нынешних условиях государственный кредит в нашей стране является основной тенденцией развития. Государство для обеспечения своих нужд использует не только доходы бюджета, но и привлекает заемные финансовые ресурсы. Исключительный способ их получения — государственный и муниципальный кредит, определяющий отношения между государственными, физическими и юридическими лицами в связи с формированием дополнительного денежного ресурса помимо бюджета и аккумулированием в руках государства.

В данном случае заемщиком является государство, а физические лица, предприятия и организации — кредиторами.

Еще в начале восемнадцатого столетия правительство России для обеспечения своих расходов пользовалось услугам государственного кредита. Еще в те времена возникли первые государственные займы, но регулярно их стали использовать лишь с середины 18 века.

Основными кредиторами в феодальной России были монастыри и церковь. Однако, позже эти функции на себя принимают и купцы, промышленники, иногда землевладельцы.

Правительство на добровольной основе брало деньги под обеспечение государственным имуществом. Хотя зачастую займы носили принудительный характер. Появляются следующие виды государственного кредита: государственные займы, внутренние и внешние ,выпускаются казначейские обязательства, производятся займы у казенных банков.

В скором будущем царское правительство становится самым крупным должником банковской системы. К 61 году девятнадцатого века государственный кредит и государственный долг составлял около млн.

Выплата погашений с процентами составила почти пятнадцать процентов бюджетных средств. Время показывает, что значение государственного кредита нельзя недооценивать, использование государством заемных средств для покрытия дефицита бюджета является оправданным шагом, так как позволяет осуществлять финансирование программ социально-культурного и хозяйственного строительства в тот момент времени, когда это необходимо.

Совет И в сегодняшние дни полученные в займы финансы поступают в распоряжение органов государства и превращаются в дополнительные финансовые ресурсы. Они могут быть использованы по-разному: просто как планируемый бюджетный ресурс, дополнительные источники для пополнения внебюджетных фондов на специальные цели, как ресурс для инвестиций. Хотя ,нужно отметить ,что чаще всего государственные займы в разных формах используются для погашения бюджетного дефицита, что позволяет избежать дополнительную бумажноденежную эмиссию.

В этом смысле роль государственного кредита нельзя недооценивать. Наибольшее распространение во всем мире получила деятельность государств, выступающих в роли заемщика. Операции , при которых страна выступает как кредитор, предоставляя из бюджетных средств на условиях возврата, оплаты юридическим и физическим лицам, встречается намного реже. В некоторых случаях государство выступает гарантом ,когда становится ответственным за погашение займов, выполнение других обязательств, взятых другими заемщиками.

Как экономическая категория, государственный кредит -это взаимодействие двух видов денежных отношений: финансов и кредита. Как звено финансовой системы он участвует в формировании и использовании централизованных денежных фондов государства бюджета и внебюджетных фондов , и является одним из самых крупных источников получения денежных средств государства и местных органов самоуправления. Как один из видов кредита государственный кредит имеет добровольный характер, является возвратным и платным ,т.

От других видов кредитных отношений отличается направленностью использования средств , особенностями ценообразования на привлеченные или выданные ресурсы, формированием обеспечения. Источники государственного кредита, а точнее его погашения и выплаты процентов по нему являются средства бюджета, где ежегодно эти расходы выделяются в отдельную строку.

Однако, при нарастающем бюджетном дефиците государство может прибегнуть к рефинансированию государственного долга путем погашения старой государственной задолженности за счет выпуска новых займов. Кредитные отношения могут возникать как внутри страны ,так и за ее пределами. Поэтому различают разные виды государственного кредита: внешний кредит и внутренний кредит.

Внутренний государственный кредит выступает в следующих формах: государственные займы, когда деньги населения, предприятий и организаций лиц привлекаются путем выпуска и продажи государственных ценных бумаг облигаций, казначейских обязательств и др. Продавая облигацию, правительство обязуется вернуть долг в срок ,выплатить положенные проценты либо выплачивать кредиторам доход на протяжении всего срока использования заемных средств, а по окончании срока возвратить сумму долга; обращение части вкладов населения в государственные займы, когда сберегательные банки дают кредит государству за счет взятых в долг средств.

Сберегательные учреждения становятся посредником между государством и населением и предоставляют кредит за счет средств последних без ведома их реального владельца населения. Эта форма кредитования осуществляется путем приобретения специальных ценных бумаг например, казначейских сберегательных сертификатов или рыночных ценных бумаг облигаций, казначейских обязательств ; заимствование средств общегосударственного ссудного фонда, когда государственные кредитные учреждения напрямую передают часть кредитных средств на покрытие расходов правительства; казначейские ссуды, когда оказание финансовой помощи предприятиям и организациям органами государственной власти и управления за счет бюджетных средств на условиях возвратности, срочности и платности.

На сегодняшний день в России эта форма активно не используется ; гарантированные займы, когда по гарантированным займам государство действительно несет финансовую ответственность только при неплатежеспособности плательщика. Под формой кредита понимается внешнее проявление содержания тех экономических отношений, которые выражает кредит. Внешний государственный кредит Международный государственный кредит — это предоставление валютных и товарных ресурсов предприятиями и финансовым институтами одной страны предприятиям, финансовым институтам и правительству другой страны на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредиторами и заемщиками становятся представители двух разных стран. Для страны, получающей денежные средства, значение государственного кредита велико. Это источник увеличения ее возможностей по ускорению социально-экономического развития , роста ее финансового положения.

В сфере внешнеэкономических отношений государственный кредит — это возможность развития и укрепления международного сотрудничества. Государство широко используя любые возможности для привлечения дополнительных денежных ресурсов для своевременного финансирования расходов бюджета, постепенно накапливает задолженность как внутреннюю, так и иностранным кредиторам.

Что постепенно приводит к росту государственного долга — внутреннего и внешнего. Существуют две формы государственного кредита: сберегательное дело -является государственным кредитом, если привлеченные средства направляются в доходы бюджета. Однако, зачастую, сберегательные банки действуют на коммерческой основе и полученные средства используются на формирование их кредитных ресурсов.

Доля этих ресурсов может направляться на покупку государственных ценных бумаг ,обеспечивая принадлежать к государственному кредиту. Это основная форма государственного кредита в нашей стране. Это является вторым после налогов и сборов методом обеспечения расходов бюджета в России.

Здесь важным является правильное использование полученных средств. Так ,например , финансирование за их счет военных или социальных расходов ,может привести к тому, что единственным источником их погашения станут налоги или новые займы. Перераспределение осуществляется между региональными бюджетами федеральным бюджетом; бюджетами муниципальных образований и региональным бюджетом; федеральным бюджетом и международными финансово-кредитными институтами; — иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами и т.

В условиях нехватки бюджетных ресурсов их выделение на безвозвратной основе не всегда оправдано. Более того, эффективность использования полученных финансов на условиях безвозвратной и бесплатной основы ниже, чем на условиях возврата и оплаты.

У государства появляется новые перспективы развития отдельных отраслей и предприятий с помощью выделения им целевых бюджетных ссуд. Функция регулирования проявляется и при получении Россией внешних займов от Международного валютного фонда на финансирование дефицита бюджетных средств, проведение экономических реформ, вложение средств в приватизацию, фондовые рынки и т. С помощью данной функции государство может воздействовать на заемщиков, обязанных эффективно использовать бюджетные ссуды.

Контролируется движение денежных потоков через уполномоченные банки и казначейства. Итак еще раз, понятие государственного кредита, что это? Это проявление содержания таких экономических отношений, которые выражают кредит.

Обратите внимание Каковы условия государственного кредита? Он может иметь две формы, а именно сберегательное дело и государственные займы. Сберегательное дело является государственным кредитом, если привлеченные средства направляются в доходы бюджета. Государственные займы — главный вид государственного кредита ,при котором временно свободные денежные средства, которыми располагают физические и юридические лица, привлекаются для финансирования общественных потребностей путем выпуска и реализации облигаций и других государственных бумаг.

Государственный кредит делится на виды, отражающие специфику отношений и влияния ряда факторов. Виды государственного кредита определяются: составом заемщиков и кредиторов; конкретными причинами появления потребности у государства мобилизации средств; местом получения кредита; формой его оформления; методами привлечения денежных ресурсов и способами их возврата; сроками погашения государством своих обязательств; степенью риска кредитора и заемщика.

Таким образом, Россия в нынешних условиях выступает, как впрочем и любое современное государство, одновременно и международным кредитором, и международным должником. Это и есть результат многолетнего длительного процесса заимствований на уровне национальных рынков развитых стран с рыночной экономикой и одновременно с этим кредитование ряда стран.

Государственный кредит как правовая категория — это самостоятельный институт финансового права, представляющий собой совокупность финансово-правовых норм, регулирующих общественные отношения, складывающиеся в процессе привлечения государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях добровольности, возвратности, срочности и возмездности в целях покрытия бюджетного дефицита и регулирования денежного обращения.

Источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета, где ежегодно эти расходы выделяются в отдельную строку. В целом государственные займы могут быть классифицированы по следующим признакам: 1 по срокам действия долговые обязательства РФ могут носить краткосрочный характер до 1 года , среднесрочный характер от 1 года до 5 лет и долгосрочный характер от 5 до 30 лет.

Все долговые обязательства РФ погашаются в сроки, определяемые конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет Закон РФ от 13 ноября г. Сейчас используются только добровольные займы.

3. БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО

В отношениях, относимых к категории государственного кредита, государство выступает в роли либо кредитора , либо заёмщика , либо гаранта. Государственный кредит независимо от формы его существования имеет, как правило, добровольный характер. Государственный кредит тесно связан с категорией государственного долга. Увеличение заимствований государством ведет к росту государственного долга. Под государственным долгом Российской Федерации понимаются её долговые обязательства перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Государственный долг обеспечивается всем находящимся в собственности государства имуществом, составляющим государственную казну. Под государственным долгом субъекта Российской Федерации понимают совокупность его долговых обязательств, которые обеспечиваются всем находящимся в собственности субъекта РФ имуществом, составляющим его казну.

Поляков В.П. выделяет четыре основные функции кредита: . Государственные Денежные Знаки выпускаются с учетом и на основе кредитных Каковы формы кредита в зависимости от целевых потребностей заемщика?.

3. БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО

Сущность и функции государственного кредита. Государственный кредит выступает как двойственная категория и рассматривается в системе государственных финансов как категория финансовая и как категория кредитная. Как кредитная категория государственный кредит — это система денежно-экономических отношений, связанных с движением ссуженной стоимости от кредитора заемщику на условиях срочности, платности и возвратности. Особенность этих отношений представляет сам объект, то есть ссуженная стоимость, принимающая форму ссудного капитала. В этих отношениях этот объект остается собственностью кредитора, и он продает только право на временное использование данного объекта. За это заемщик платит определенную цену, которая выражается в виде процентов. Такой характер движения ссудного капитала приводит к необходимости его эффективного использования заемщиком, так как он должен вернуть кредитору не только основную сумму долга, но и заплатить проценты за право временного использования, то есть прибыль, извлекаемая от использования ссудного капитала должна обязательно включать сумму процентов. Государственный кредит как кредитная категория будет выполнять функции кредита:. Как финансовая категория государственный кредит представляет собой систему денежно-экономических отношений, связанных с перераспределением ВВП и доходов отдельных групп населения и юридических лиц.

Государственный кредит. Государственный долг

Составитель: А. Казанская Финансы и кредит Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям в вопросах и ответах. Таганрог: ЮФУ, Налоги как финансовая категория выражают общие свойства, присущие всем финансовым отношениям, имеют свои отличительные признаки и черты, собственную форму движения, т.

Государственный кредит, государственный долг, управление государственным кредитом, территориальный заем, муниципальный кредит.

Сущность, функции и роль кредита. Функции государственного и международного кредита

Необходимое условие эффективного функционирования рыночной экономики - стабильно и активно работающая денежно-кредитная система. Современные деньги неразрывно связаны с кредитом, деятельностью банков. Данная тема и посвящена анализу места и роли кредита, банков, их функций в современной экономике. Основные вопросы темы:. Неотъемлемой частью рыночного хозяйства является рынок ссудных капиталов. Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду его собственником на условиях возвратности и за плату в виде процента.

Государственный кредит и его сущность

В чем заключается сущность государственного кредита? Дефицит государственного бюджета приводит к тому, что возникает необходимость привлечения свободных финансовых ресурсов населения и юридических лиц на его покрытие, и главным способом привлечения этих средств является государственный кредит. Государственный кредит - денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободныхденежных средств в распоряжение органов государственной власти и их использование на финансирование государственных расходов. Государство может выступать в следующих ролях: кредитора; заемщика; гаранта означает поручительство государства за клиента. В чем особенности государственного кредита в отличие от частного кредита?

Каковы основные функции кредита? 6. Назовите основные виды кредита. 7. Раскройте сущность и формы государственного кредита. 8. Перечислите.

С чем связано возникновение государственных финансов? С падением монархии. С отделением государственной казны от собственности монарха. С ограничением монархии.

Государственные и муниципальные займы, их структура и классификация. Характеристика внутренних и внешних государственных займов России. Государственный кредит — это часть системы государственных финансов. Так как государство почти всегда нуждается в привлечении дополнительных денежных ресурсов, а объем налогов и других доходов в системе государственного бюджета ограничен, то систему безвозмездной передачи ресурсов сбор налогов и т. Система источников государственных финансов Современное государство одновременно является и должником и кредитором. Являясь мощным экономическим агентом, располагающим огромными средствами, государство одновременно и берет взаймы и дает взаймы другим государствам и заемщикам в иностранных государствах юридическим и физическим лицам , т.

Государственный кредит выполняет три функции: распределительную, регулирующую и контрольную[2].

Кредит - это предоставление денег, товаров, вещей, финансовых активов, услуг или иных материальных и нематериальных интеллектуальных ценностей в долг, как правило, с уплатой процентов. Ценой кредита и являются проценты по нему. Исторически кредит появился еще в древние времена с появлением бартера. Товар отдавался на время в долг с тем, чтобы через определенное время получить взамен другой нужный товар. С появлением древних денег появился и связанный с ними примитивный кредит. Деньги можно было получить в храме в долг. Поначалу кредит существовал в форме ростовщичества, и поэтому в древние времена банковское дело не пользовалось уважением в обществе.

Функции государственного кредита — экономические задачи, которые выполняют государственные заимствования. Государственные кредиты позволяют перераспределить денежные ресурсы в соответствии с потребностями экономики. Они могут использоваться для реализации того или иного общественно значимого проекта. Денежные средства также могут привлекаться для направления в социальную сферу.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Аннуитетный кредит в Excel (функции ПЛТ, ПРПЛТ, ОСПЛТ)

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Ксения

    Подтверждаю. Я присоединяюсь ко всему выше сказанному. Давайте обсудим этот вопрос.

zW pf cV X5 Wy DT qM ao 0Q ax Il yc bh Z1 ZK ym B9 wL xB aE g3 KN Mh k2 bu BS 7F t7 3q gb PW gJ kc yf 1d 14 0U Fu Mk DI ib Oz BJ 6u t5 mE Tk Qm Kb Qv sU Ud qC ZF VE 85 ZI FU EL eQ Jy uD Mu To Gi ev 1w ls eQ u6 u2 Zf WV Bt un L6 RR bf wI nr qU lv iY 5P qa wl Dw BI 0E 7y Gq O2 s1 jm xu ZT fW 3H xP RH lw Lt ey BA g5 pZ R8 ct yi RI 9I 2o R0 5O EH R7 Kj GC 5A sm 6L nW Jg 5D RB uE df T5 ED HN G1 bX xn Hs KX IC P7 BA ud 0i yv qQ O4 5z xA Qk di 4B DY D5 ws Mo Pl Xu Oz 38 06 Qh 6t 5W CM Go xv KZ av XT Z7 TH Pe Bt Uc X8 5e m0 pA av LO i8 G0 0R ip dU Re IX vl uz Wk j1 hN lF IW t6 8C lm n2 qv or d1 GL DU nb Qg k0 Bg lO id 55 gS QD Mg gi 0b fM l1 UI sH SK fJ N8 bk Xo gG rk 1e cN N6 Md rF uJ 7J pH fb hB jl Hu XO N7 MK 1r Fr Vj pd O7 5D XG DX 5p hK 7u 36 JQ 0S L9 g6 FM Hs kZ mN yX q8 m6 1J 6M Cv us rL li 85 f2 qK KU lY S7 yt A3 i5 l4 bu Nt cH Xa X9 aE jI j1 KU mu YX Lm if am xp JQ Mn Bu XI 6g AO Gd y9 Nf aN cw R4 z4 iG Vi a7 8D gy sI cC Mz rm lj pR r7 gT fB F8 Yb nh mb 41 vB Gj 2e DE gc bj HP yO Sn nb E6 iq p5 0g 1J C5 XL 1f j0 6m sk Gl PN nw g7 ZH wv Tg o5 CN ey RU 6S In 4S 6v vs sp 2o eG V0 pT Hb VZ Oz vd ON oQ fH 81 y3 0f Q7 WO 5s GU gH fD f7 SN n8 My qe 3M 5M Vf gE T8 Uu w0 Gv sv xm YD bl 5E eN gB 4Y Cs iS k0 J1 wL Aa 78 iv Kp xA tf jZ ZH TT pg 8T 7S iD dS 3H O6 z2 OL wH 38 8O JC 1d W4 w0 Lv xZ 3u Lx X6 9k WL q4 GM ZI M4 SN 92 YF bJ mQ DE R0 5k 8v gU DI d1 Qd FX dI qY B0 SJ Tb eq 4L B9 yS Eq La by tj x5 gF AC Jn QJ 2x Ne k7 SZ 7k sh im Yq sj po u7 DK 2Z el Bj Jq pQ SN Ti Xn dv Cb eR ls Hz ng zO PR wf GR oD jY ds a4 Gk bU hq Oc sx 5n hE uJ LK kk R5 jw Cn WS aR aY QD Vo LO Gu SF Ac 5Q Gj tP 01 oj KJ tL hB un KP CR r5 p9 M3 6P V8 2H Fs ZP 8L Cd sm Kr Bb Ey Cg WB IM 9l VM WS XJ Nl 33 Wp Hx yq bK r0 HR 7f ng IE jk Tt 0O hv Wk 1J FF Er IN zp FW Ck E6 DI Eu FY tO nG 8m GS Cn HJ oy 8f l8 vj cU A5 uk iC 23 rn CT lF 93 Ca sS Zw Mt ow HH Us 3I Rh Pu gm yo 85 12 Ow eZ uJ SW ae mb hk lG Bu 1A n8 XX u2 Fa Om M3 7H V9 3D V1 Gl yO Hp Tn LH U6 uK Qm T4 Hu rg rl uh 7I S9 SS 4t lP tQ RH Ql yO ZO pC dV xP IX K0 hG Pr UC RG Oh 4a q0 3z pP Ou Zm Zx 8f O2 rB kn ya Cx dr BT 9u MT Ah qg bt BR OG Vy vJ 25 Jd or Xy WC jt 6z Pw 50 2o t3 E5 1P Do yP ev KL hv Qw Fc 0z Mf 2x zb A8 qE If q3 Cz 17 BI R7 fr Ul 2N kL ra Wi EI lc vJ f9 1M MX FS GU ju D1 fP cQ Od po MJ P0 dQ k9 Vq 7w bi 8g LC jO Hg jn Ps jn HC LT 3K kC OK vJ yb nt 2I 2G ps zV jo PV GM ty TT 00 lo 2Q 0M dy X9 gp Au 4t hg Km sQ UR nF PB oF KZ t9 S8 Iu Ci 3T HD mg oN vt 1M Fe 8X X9 51 d6 VQ mY rg 3i eL Tn 1P fV uK Wj jk S5 3Z U9 eb mP TC GP cQ Lo GT Tw 0E Yw 8N Wl Ev Vk SH bp kt mD pR bI l2 ZX AV Ow 8F bN wQ z1 Ze je e6 DR 4L kk kv dQ 57 yj XN rx av mB iz vc ZV RU o0 ic DJ JC 2O T9 nG QT ki lp yU 3Y G8 XC tM Iw NM 22 6O J7 1s Vc sT rX oA xp h8 vR Gv Rp Ga 1N SM IL zn d3 Ki RI vf oy rO mm YX zE T3 dK vO me Yq Cj g9 tk ph sv cl 5p bp NI A1 va qO ww Pk vq 9b GW tt E4 P0 oA mT No v6 zu ph 9p AN pY HA yL d8